تستخدم هذه الدراسة بيانات مستعرضة cross sectional في الفترة 2003 - 2005 لمعظم الشركات الكويتية المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية، ولها هدفان: الأول هو اختبار مدى تأثير أحد عوامل الحوكمة في التغير في سعر السهم بعد تثبيت بعض العوامل الأخرى. أما الهدف الثاني فهو معرفة أثر الطبيعة غير المتماثلة asymmetric لتلك العوامل و التي سبق إثبات أثرها تماثليا symmetric. هذه العوامل هي التغير في العائد على سعر السهم و التغير في القيمة الدفترية للسهم، و التغير في التوزيعات النقدية للسهم. تشير النتائج إلى عدم وجود دليل على أثر عامل الحوكمة على التغير في سعر السهم، إلا أنها تشير إلى وجود دليل قوي على أثر العوامل ذات الطبيعة غير المتماثلة. تستعرض الدراسة، بناء على هذه النتائج، بعض الانعكاسات النظرية والتطبيقية.